Hoy siguen analizando posibles causas legales los estudios Faruqi & Faruqi, Ademi, Glancy Prongay & Murray, Howard Smith y Frank Cruz, Holzer & Holzer, Block & Leviton, asì como Schall Law Firm que avanzan trabajos idènticos de anàlisis de las cuentas publicadas por el mismo unicornio uruguayo.
Si los mercados reaccionaron hasta inicios de junio, zambullendo la acciòn en el mar de los papeles poco atractivos, por las dudas sobre la contabilidad transfronteriza de dLocal que abriò hace medio año el fondo en corto Muddy Waters y ahora Argentina, la situaciòn en el horizonte se agrava por un par de grandes demandas colectivas de inversores, lideradas por dos bufetes legales con renombre y tradiciòn. LaSìntesisECO reportò el 6 de junio acerca de dos dos bufetes legales de renombre cuyos equipos tienen formulario web para clientes que quisieran ser defendidos en demandas colectivas contra dLocal.
Los estudios en cuestiòn son Bragar Eagel & Squire P.C. (BES) y Pomerantz LLP. Ambos mantuvieron la entrada separada de interesados vìa online y el primero cerrò la lista de inversionistas el 30 de mayo
POMERANZ Y BES NUCLEAN DEMANDANTES
Pomerantz LLP tiene despachos en Nueva York, Chicago, Los Ángeles, Londres, París y Tel Aviv, reconocida entre los principales litigantes colectivos corporativos, de valores. Fue fundada hace 85 años por Abraham L. Pomerantz, decano de las acciones colectivas y pionero de aplicarlas para valores.
La firma de abogados BES tiene oficinas en Nueva York y California, representando a tenedores de acciones individuales e institucionales en litigios comerciales, de valores y otros litigios complejos ante tribunales estatales y federales. BES convocò a todo inversor que "adquirió acciones de DLocal y sufrió una pérdida, es un accionista a largo plazo, si tiene datos relevantes para la causa o tiene dudas sobre sus derechos o intereses". Se encargò de dicha tarea a un equipo encabezado por los abogados Brandon Walker y Marion Passmore.
FOCO EN INVERSIONISTAS MINORISTAS
En el caso de Pomerantz el responsable de la eventual demanda es Robert S. Willoughby, gerente de Relaciones con Inversionistas Minoristas (Retail), competente en el àrea de la fintech uruguaya que hace el pasamanos online que conecta a empresas globales que quieren vender y cobrar a consumidores en 40 paìses en desarrollo o pobres de Amèrica Latina, Africa y Asia. Tiene un MBA en Finanzas de la Escuela de Graduados en Negocios de la Universidad de Connecticut, tras su Licenciatura en Negocios de la de Fordham.
"AYER RECIBI UNA CARTA DIRECTO DE NEW YORK"
Willoughby es miembro del equipo de casos nuevos de Pomerantz, compuesto por abogados y personal profesional, a los que supervisa y con los cuales evalúa posibles violaciones de las leyes federales de valores. Antes de unirse a Pomerantz en 2012, tenía más de diez años de experiencia en la industria financiera, incluido el comercio y relaciones con los inversores.
"AUN ES TEMPRANO"
Nos comunicamos hace una semana mediante correo electrònico con èl y a nuestro pedido de entrevista respondiò por escrito que "todavía es temprano en el proceso (legal) para nosotros. Nosotros le daremos seguimiento en consecuencia" para ampliar a La Sintesis Eco detalles del contenido de la demanda ("It is still early in the process for us. We will follow up accordingly").
165 HABILITADOS A RECLAMAR
- 165 instituciones poseen acciones en dLocal, siendo 11.13%de propiedad de los miembros de la direcciòn y 88.11% de instituciones y fondos mutuos.
- Los accionistas institucionales principales son General Atlantic L.P. (20.85%), FMR LLC (5.34%), Addition One General Partner L.P. (2.38%), Tiger Global Management LLC (2.08%), D1 Capital Partners LP (1.92%), Eventide Asset Management LLC (1.50%) y Morgan Stanley (1.22%). Todos los demàs estàn lejos bajo el 1%.
- Los accionistas principales de fondos mutuos son el Mutual Fund Ser Tr-Eventide Gilead Fund (1.94%), Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund (1.72%) y Fidelity Emerging Markets Fund (0.89%).
"PRACTICAS COMERCIALES ILEGALES"
Pomerantz LLP investiga reclamos, en nombre de inversionistas de dLocal, en caso a cargo de Willoughby, en una firma que destaca su lucha "por las víctimas del fraude de valores durante más de 85 años". Su investigación se enfoca a si dLocal, algunos de sus funcionarios y/o directores se han involucrado en fraude de valores u otras prácticas comerciales ilegales. Recordaron a sus clientes el viernes negro del 26 de mayo en que la acción cayò 17,32%, sin saber que el viernes 2 de junio caerìa 20,7% y esta semana su acciòn fue de U$S 10,46 a U$S 9,82. Este martes oscilò U$S 9,50/U$S 9,70.
"MERO INSTRUMENTO"
Sus comunicaciones a inversores alertaron el 30 de mayo que, cuatro dìas antes, el medio argentino Infobae reportaba que organismos de su gobierno (como AFIP o Aduanas) seguìa a dLocal por un posible fraude de U$S 400 millones y que investigaban al ùnico unicornio uruguayo por "maniobras indebidas" y transferencias al exterior, asì como operar "como un mero instrumento para aprovechar la brecha cambiaria y llevar dólares al exterior con operaciones que no se reflejan en la contabilidad”.
No es menor el detalle de que el exterior incluye al muy vecino Uruguay, sede de la firma dLocal en Montevideo -la capital de un paìs màs cercana a Buenos Aires- en el paìs de origen de sus directores. Està distante a pocos minutos del cruce en barco, aviòn o tres puentes, sin cepo alguno para ingresar dòlares declarados (o U$S 10 mil permitidos por viajero, sin declararlos). Hasta el momento el Ministerio de Economìa argentino apunta a transferencias o giros con colaterales o intraempresariales.
"VIOLAR LEYES FEDERALES"
Bragar Eagel & Squire, P.C. investiga a dLocal Ltd en nombre de su grupo de accionistas y animò a otros a sumarse, llenando un formulario online para ser contactados (ver abajo). "Nuestra investigación se refiere a si DLocal ha violado leyes federales de valores y/o se ha involucrado en otras prácticas comerciales ilegales" publicaron en Market Screener.
Su preocupaciòn partiò el 16 de noviembre, cuando el fondo Muddy Waters Capital lanzò en Londres un reporte que concluìa que DLO "probablemente sea un fraude" pues difundiò repetidamente su Volumen Total de Ventas y cuentas por cobrar "que se contradicen rotundamente", siendo su versiòn "contradictoria entre las cuentas por pagar y por cobrar de dos subsidiarias clave". Por ello, las acciones cayeron a la mitad y cerrò en $10,46 la acción aquel noviembre, igual que el viernes negro del 2 de junio ùltimo.
FALTA CONCILIAR FLUJOS DE EFECTIVO
Argumentan en BES que "todo lo que (la empresa) necesitaba hacer para abordar este problema era brindar una explicación sobre cómo se reconcilian los flujos de efectivo" Tal como reportò La Sìntesis Eco, el 5 de abril DLocal publicó sus resultados financieros, que BES ve como "ganancias diluidas por acción de $0.06 sobre ingresos totales de U$S 118 millones" y cayò 28% ese dìa de Semana Santa.
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-QUIENES SOMOS: Durante sus corresponsalías en el exterior, Carlos D. Montero ganó el Premio Nacional de Periodismo (2001, Cámara de Diputados) y el premio a la Microempresa del Año (2000, ADEC) de los empresarios cristianos de Paraguay por crear La Síntesis Económica (1997, SINTERNET). Desde allì dirigía un Real-Time de las noticias económicas de la región, enviaba tres newsletters diarias a 5.000 suscriptores del Mercosur, realizaba dos informativos económicos radiales diarios, una página cotidiana en diario económico y columna televisiva diaria de análisis económico. Ganò el premio de ensayo sobre la ampliaciòn europea (2004, UE) otorgado por la delegaciòn de la uniòn ante Uruguay y Paraguay, ademàs de dos veces ser primera menciòn del Premio a la Excelencia en Informaciòn Econòmica otorgado por Citibank (Univ. Columbia, 1988 y 2004).
Becado tres veces por Unión Europea y especializado en integración desde las negociaciones fundacionales del Mercosur, Montero es licenciado uruguayo en Ciencias de la Comunicación (UDELAR) y Técnico en Comunicación Social (UTU), con diplomado en Gestión Estratégica de Alta Dirección (ITSM de Monterrey-Universidad Columbia de Asunción) y de Economía para Periodistas (Fac. Cs. Sociales, UDELAR). Escribió varios libros y antologías, así como los 22 capítulos de investigación sobre los que se creó y desarrolló el hipermedia latinoamericano de la fundación suiza GANYDAR (Zurich), de la cual fue Research Director (2013-21). Ex corresponsal de BBC, AFP, IPS y Radio Nederland; de los diarios econòmicos Gazeta Mercantil (Brasil), La Repùblica (Uruguay), El Dìa y 5 Dìas (Paraguay); asì como Mercado e I-Profesional (Argentina), Tiempo Econòmico y La Sìntesis Econòmica (Paraguay), Contrapunto (Ecuador), Guìa Financiera, Crònicas Econòmicas, Don Dinero, Latin Trade (Miami) y Forbes.
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